今日导读：

🌝云铝股份①拟用9.5亿元购买山西华圣铝业有限公司年产19万吨的电解铝产能指标；同时，云铝股份②将使用募集资金向控股子公司云铝海鑫铝业提供委托贷款，以实施“鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”，借款金额合计12.48亿元；

💰云南铜业①拟发行合计不超过40亿元的两期公司债券；②云铜将于近日完成董事会换届选举工作；

🤔罗平锌电2019年一季度报告中，公司扣非后净利润、股东情况、投资活动产生的现金流量净额等部分数值错报，今日罗平锌电就此对公司一季度报告进行更正；

😯云南锗业控股股东拟将其持有的公司部分股票质押给浦发银行昆明分行，为中科鑫圆、鑫耀公司授信额度提供担保。

 

一、云铝股份

（一）拟收购年产19万吨的电解铝产能指标

云铝股份旗下控股子公司鹤庆溢鑫铝业拟购买山西华圣铝业有限公司电解铝产能指标。

根据云铝溢鑫与山西华圣于2019年5月28日签署的《电解铝产能置换指标转让协议书》，云铝溢鑫将以5,000元/吨的价格受让山西华圣年产19万吨的电解铝产能指标，交易总价为人民币9.5亿元。

鹤庆溢鑫铝业成立于2007年10月，为云铝股份控股子公司。目前该公司法定代表人为云铝股份副总经理陈德斌先生，公司注册资本13.24亿元（实缴资本1.24亿元），云铝股份直接、间接持有该公司74.50%的股份。截至目前，鹤庆溢鑫铝业股权结构图如下所示：

根据云铝股份2018年年报披露，公司电解铝产能已实现年产170万吨。随着本次收购及推进以及昭通、鹤庆、文山水电铝项目、云铝源鑫60万吨/年炭素二期项目等重点项目的逐步投产，云铝股份电解铝产能将有望突破300万吨/年。

（二）将向云铝海鑫提供12.48亿元的委托贷款

云铝股份于2016年向88名特定投资者非公开发行人民币普通股708,227,152股新股，发行价格5.20元/股，募集资金总额3,682,781,190.40元。其中，云铝股份原计划使用募集资金124,784.62万元用于“并购老挝中老铝业有限公司51%的股权”和“投资中老铝业100万吨/年氧化铝及配套矿山项目”，但由于项目推进较慢，后将该笔募集资金用途全额变更为“鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”，变更后的募投项目由云铝股份控股子公司云铝海鑫负责实施。

云铝海鑫铝业的股权结构图如下：

为加快推进“鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”建设，云铝股份计划将12.48亿元募集资金及其在募集资金专户上滋生的利息以委托贷款方式向云铝海鑫提供借款以推进云铝海鑫实施“鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”，云铝股份将具体根据项目建设进度分批借款。

本次委托贷款为期5年，贷款利率将参照中国人民银行制定的同期基准利率并上浮20%确定。

 

二、云南铜业

截止2019年一季度，云铜总资产合计389.97亿元，负债总额275.05亿元，资产负债率已高达70.53%。

日前公司发布公告称，计划将发行40亿元的可续期公司债（15亿）和公司债（25亿）。若本次债券发行成功，将能缓解公司的偿债压力、降低企业的融资成本、改善企业资产负债结构。

（一）云南铜业拟发行15亿元的可续期公司债

1.什么是“可续期公司债”？

可续期公司债指赋予发行人以续期选择权，不规定债券到期期限的新型公司债券，介于传统债券和股票之间，且集两者优势于一身，符合一定条件的可续期债券具有拓宽融资渠道、补充股东权益、降低资产负债率、票息税前抵扣、避免摊薄股本等优势。

自2016年3月全国首支由证监会核准的可续期公司债券——浙江省交通投资集团有限公司公开发行的可续期公司债券16浙交Y1，发行成功并在上交所上市交易已有2年多的时间，可续期债券（含中期票据、企业债券、公司债券等品种）发行数量和发行规模均在不断激增。

公司发行交易所可续期公司债券，得益于近年来国家政策鼓励企业创新与监管创新，以促进市场发展，同时，企业自身在市场运作过程中，发行债券不仅仅是为了融资，而且通过公司在市场融资的便捷性，向市场展示公司形象与质量。

相较于普通公司债券，可续期公司债在条款设置方面所做的优化，为适应企业的多元化融资需求具有积极影响：

首先，可续期公司债赋予发行人到期选择权，有效延长债券期限，对部分企业大型建设项目建设周期长、资金投入大的特质相适应，缓解企业融资难的问题。

其次，符合条件的可续期公司债兼具债、股双重属性，可以作为权益工具入账，并作为企业资本金的有效补充，明显改善企业资产负债结构；同时有助于丰富企业债券融资品种，有效降低企业融资成本。

2.云铜可续期债基本情况

目前，云铜计划发行规模不超过人民币15亿元(含15亿元)的可续期公司债。本次可续期公司债券的债券面值为100元，按面值平价发行，单利按年计息，不计复利。债券基础期限不超过5年(含5年)。公司则有权选择行使/不行使续期选择权，但每次续期的期限不超过基础期限。

（二）云南铜业拟发行25亿元的公司债券

云铜本次发行公司债券为固定利息债券，其规模将不超过人民币25亿元(含25亿元)，债券面值为100元，按面值平价发行。债券期限将不超过5年(含5年)。

（三）云南铜业将于近期完成公司董事会换届选举工作

云南铜业第七届董事会即将进行换届选举。

本次拟选举田永忠先生、王冲先生、姚志华先生、吴国红先生、黄云静女士、史谊峰先生、杨新国先生为公司第八届董事会非独立董事；

选举尹晓冰先生、和国忠先生、陈所坤先生、于定明先生为公司第八届董事会独立董事；

选举高行芳女士、李昆先生、罗刚女士为公司第八届监事会非职工代表监事。

 

三、罗平锌电2019年一季度报错误集锦

（一）扣非后净利润

罗平锌电在2019年一季度主要会计数据和财务指标中，将2018年一季度扣非后净利润一栏仍沿用着2017年一季度的金额，导致2019年一季度较去年同期增减比例与实际变动存在较大的出入。

（二）股东陈刚的持股比例

罗平锌电前十大股东之一——陈刚先生的持股比例计算错误：

（三）锌电公司持股数量

更正前，罗平锌电控股股东的持股数量较其实际持股数量激增10倍：

（四）投资活动产生的现金流量净额

此外，在重要事项一节中，公司除格式错乱之外，还将投资活动产生的现金流量净额的变动比率遗漏了负号：

希望今后罗平锌电公司将进一步加强审核工作，不断提高信息披露质量，本着认真、负责的态度，完成对外信息披露工作。

 

四、云南锗业控股股东将质押部分公司股票

云南锗业控股子公司中科鑫圆、鑫耀公司拟向浦发银行昆明分行申请3,000万元、5,000万元综合授信额度，期限为一年，云南锗业控股股东临沧飞翔拟将其持有的公司部分股票质押给浦发银行昆明分行，为中科鑫圆、鑫耀公司授信额度提供担保。